Пике рубля и отток мигрантов: топ осенних проблем экономики Петербурга. "РосБизнесКонсалтинг". 3 декабря 2020

Конец 2020 года отмечается заметным проседанием в ряде отраслей экономики Петербурга. Это следует из данных Петростата за октябрь. Такое торможение восстановления городской экономики от последствий "коронакризиса" предсказывали летом эксперты РБК Петербург. Если негативная тенденция продолжится, это может сильно испортить экономические итоги года в Петербурге.
Октябрьский обвал
В августе эксперты предсказывали, что происходившее летом стремительное восстановление петербургской экономики осенью остановится. "Летний рост — это несомненно эффект низкой базы мая, — говорила директор Аналитического центра НИУ ВШЭ — Санкт-Петербург Анна Федюнина. — Поддерживать такие темпы восстановления наша экономика, скорее всего, не сможет — и вскоре темпы заметно упадут. Больше всего, на мой взгляд, этому будет способствовать высокая неопределенность в экономике, обусловленная коронавирусными ограничениями. Так что такого быстрого восстановления, как после кризиса 2008 года, сейчас, скорее всего, не будет".
Эти прогнозы оправдались — по данным Петростата, с началом четвертого квартала заметно усилилась разнонаправленность динамики отраслей. Примерно половина ведущих, по вкладу в ВРП, отраслей, в октябре продолжила улучшать свои показатели, а у другой половины показатели ухудшились (причем, даже у некоторых из тех, кто до этого заметно восстанавливался).
Оптовики рухнули
Из наиболее значимых по вкладу в ВРП отраслей свои показатели ухудшила часть промышленности и оптовая торговля. Особенно сильно просела в октябре оптовая торговля (вклад в ВРП — 14,8%). Оборот в октябре 2020 года у нее был меньше, чем в октябре 2019 года, причем, на значительные 12%. В то же время отставание от 2019 года в сентябре было в 6 раз меньше — всего 2,1%.
Такое резкое падение показателя оптовой торговли в октябре по сравнению с сентябрем генеральный директор INFOLine Иван Федяков приписывает двум обстоятельством. Во-первых, заметному росту оптовых поставок в октябре 2019 года — на 6,2% (к октябрю 2018 года), от которого отсчитывается показатель этого года. Во-вторых, возникшим проблемам у промышленных клиентов, для которых оптовики являются поставщиками товаров (в показатели оптовой торговли входят поставки предприятиям). Прежде всего — у сырьевой отрасли, которая испытывает проблемы из-за падения мировой конъюнктуры и продолжающегося спада в строительстве, а также в ряде отраслей петербургской промышленности. Впрочем, Иван Федяков не считает нынешний спад в темпах оптовой торговли серьезным трендом: "Это не та ситуация, из которой можно делать какие-то стратегические выводы". Основные причины он видит в нестабильности коронакризисной экономики, колебаниях валютных курсов и цен на сырьевые товары.

Президент Inventive Retail Group Тихон Смыков акцентирует внимание на коронавирусе. Он напоминает, что у большой группы товаров — одежды, обуви, спорттоваров и др. — длинное плечо заказа, а в апреле-мае, когда формировались заказы на осень, была большая неопределенность из-за COVID-19. Многие клиенты оптовиков побоялись делать большие заказы — и сейчас это обернулось спадом в оптовой торговле, как ранее и предсказывали эксперты.
Впрочем, абсолютная величина оборота оптовой торговли (в рублях) в октябре все же увеличилась по сравнению с сентябрем на 9,6%. Да и с прибылью у нее пока все благополучно (выросла к 2019 году в 1,8 раза). Пока октябрьский провал не развернул общую позитивную тенденцию в этой отрасли — отставание от 2019 года совокупного оборота, за весь период (с января по октябрь), за счет предыдущих месяцев сократилось до -3,8% (за январь—июль оно составляло -4,1%). Однако по итогам сентября отставание было меньшим — составляло всего -2,6%, так что если негативная тенденция продолжится, это может сильно испортить картину по итогам года.
Бум отложенного спроса
Неопределенность ситуации в апреле-мае, о которой говорили участники рынка и эксперты, обернулась также дефицитом в розничной торговле (весенние страхи не оправдались, признает Смыков). Она продает все, что поставляют оптовики, и продолжает в целом планомерно (хотя и с провалами в некоторые месяцы) улучшать свои показатели — с июля по октябрь она сократила итоговое (за период) отставание от 2019 года в 2 раза — до -3,9%. Профессор кафедры экономики и управления предприятиями и производственными комплексами Санкт-Петербургского государственного экономического университета, д.э.н. Елена Ткаченко объясняет дефицит бумом отложенного спроса. В острый период пандемии люди из-за лодкауна не могли покупать товары и не могли (да и сейчас не могут) выезжать на отдых за границу. В результате у них образовался запас средств, которые они сейчас стремятся потратить, опасаясь их обесценивания из-за инфляции и падающего рубля. Все бросились за покупками, а поставщики не в состоянии обеспечить розничную торговлю адекватными объемами товаров.
Дефицит привел к тому, что в октябре отставание розницы от октября 2019 года увеличилось до -0,8%, хотя в сентябре был прирост (к сентябрю 2019 года) на +1,0%, а по данным Ивана Федякова отставание должно быть еще больше. Правда, значение самой розницы для экономики Петербурга невелико — ее вклад в ВРП всего около 2,9%.
Падение в промышленности
Октябрьское сокращение объемов производства в промышленности не так сильно повредило экономике Петербурга (по сравнению с падением оптовой торговли), потому что это произошло лишь в «прочих» отраслях. Главная промышленная отрасль, обрабатывающая, составляющая 84% всей городской промышленности, продолжала в октябре расти. Отставание ее ИПП по итогам января-октября от аналогичного периода 2019 года сократилось до -1,4%, но просевшие «прочие» отрасли отбросили общий промышленный ИПП до -2,8%. До октября такого большого различия не было (по итогам сентября оно составляло всего 27%). Да и месячные ИПП в промышленности просели — с +0,5 в сентябре до -1,8 в октябре.
«Прочие» отрасли — это, главным образом, сырьевые и инфраструктурные отрасли (добыча полезных ископаемых, обеспечение водой, газом, канализование, сбор и утилизация отходов и т.п.). Основной вклад в октябрьское торможение внесла добыча полезных ископаемых, чей ИПП по итогам января-октября был ниже 2019 года на 19,4%. Это больше всего объясняется, вероятно, продолжающимся спадом в строительстве — основным потребителем продукции этой отрасли. Также заметно снизилось потребление энергоносителей (на 8,6% к октябрю 2019 года). Значительную роль, как считает Елена Ткаченко, тут сыграли локдауны в сфере услуг (не работал общепит, гостиницы и т.д.), а также теплая осень. Об этом свидетельствуют, по ее мнению, также данные по запасам топлива — у всех компаний они заметно выше, чем в прошлом году, в том числе и из-за прошлой теплой зимы 2019-2020 годов.
Заметно ухудшилось в октябре положение и в сфере телекоммуникаций (информации и связи, по классификации Росстата) — седьмой по доле в ВРП Петербурга (5,4%) отрасли. Рост (к 2019 году) в сентябре на 3,6% сменился падением на 2,2% в октябре. Правда, рост общего, за период с января, объема услуг к 2019 году продолжается, но октябрь его замедлил — до +6,4% за январь—октябрь. Даже с учетом не слишком корректной методики Росстата в этой сфере, как постоянно подчеркивают участники рынка, падение темпов объясняется выходом компаний из дистанционной, по преимуществу, работы с персоналом и, соответственно, замедлением темпов цифровизации экономики.
Строительство продолжает падать
Строительной сфере октябрь тоже принес резкое падение. Объем работ в отрасли стал ниже уровня октября 2019 года на целых 25,3%, хотя еще в сентябре отставание было не таким большим — всего -15,6%. Правда, для этой отрасли начало четвертого квартала не стало переломным — оно только усилило тенденцию, образовавшуюся еще в мае, когда падение объемов работ началось и с разной интенсивностью продолжается до сих пор. Эта отрасль не только не восстанавливается, но продолжает падать, причем, со все увеличивающейся скоростью.
За январь—октябрь объем работ в строительстве сократился к 2019 году до — 7,7% (в сентябре отставание составляло -5,7%). И это при том, что в 2019 году ситуация была еще хуже. Так, по итогам прошлого года объем работ сократился на 23% к 2018 году. Нынешнее падение объемов в строительстве Елена Ткаченко связывает с проблемами мигрантов: «Мигранты уехали — и образовалась колоссальная нехватка строительных рабочих». Этой же причиной она объясняет серьезный рост цен на жилую недвижимость: «Предложение падает и цены соответственно растут». В то же время, строительная отрасль не слишком портит общие показатели Петербурга, поскольку ее вклад в ВРП всего около 4,4%, по данным 2018 года (более свежих данных пока нет), а в результате провалов в 2019-2020 годах роль строительства в экономике Петербурга наверняка еще сократится.
Оптимизм остается
Несмотря на все октябрьские провалы общий оборот петербургских организаций продолжает расти — и его отставание (от 2019 года) за январь—октябрь сократилось в 2 раза — до -5,8% с -12,2% в январе-июле. Тут тоже основную роль сыграла торговля — ее отставание от 2019 года сократилось до -3,8% (за январь—июль оно составляло -4,1%). Помогла и промышленность. Преобладающая, в совокупности, доля промышленности и оптовой торговли в общем обороте организаций (73,5%) при росте их оборотов по итогам отчетного периода пока обеспечивает общую положительную динамику. Да и серьезный рост прибылей в основных отраслях обеспечивает неплохую общую динамику увеличения совокупной прибыли организаций Петербурга, а, следовательно, и динамику ВРП, для которого прибыль организаций имеет ключевое значение.
Елена Ткаченко считает, что в некоторых, важнейших с точки зрения вклада в ВРП, отраслях серьезного падения к концу года не будет: «По всей видимости, обрабатывающая промышленность полностью восстановится, потому что потери оказываются гораздо меньшими, чем ожидалось — за счет тех отраслей, которые оказались очень востребованы в период коронакризиса». Промышленность потянет за собой и всю остальную экономику, как происходит у нас всегда, говорит эксперт, и это позволяет рассчитывать на относительно скорое восстановление экономики Петербурга.