Рекорд на память. "Бумпром.ру". 5 октября 2022

В 2021 г. суммарная выручка 50 крупнейших лесопромышленных компаний России впервые в истории превысила триллион рублей. Этот рекорд стал возможным из-за небывалого роста цен на продукцию из древесины. Великолепные финансовые результаты давали возможность компаниям инвестировать в развитие бизнеса и расширение присутствия на мировых рынках. Однако введенные в отношении России санкции из-за специальной военной операции на Украине перечеркнули эти планы.
В 2021 г. участники рейтинга Топ-50 крупнейших компаний ЛПК России получили рекордную совокупную выручку, которая превысила 1,1 трлн руб., – на 46,2% больше по сравнению с 2020 г. Причем рост выручки был у всех участников рейтинга. Тогда как в 2020 г. – только у 30 из них.
На лидирующую десятку пришлось 669,6 млрд руб. Это на 40,6% больше, чем было в 2020 г. За последние 11 лет это максимальный показатель. Увеличить его смогли все компании лидирующей десятки. Для сравнения: в прошлом году это удалось сделать семи участникам из 10.
Традиционно первое место в рейтинге занимает Группа "Илим". По итогам 2021 г. компания нарастила выручку на 46%, до 180,26 млрд руб. Чистая прибыль группы увеличилась в 5 раз, до 40,3 млрд руб. Для сравнения: в 2020 г. чистая прибыль компании упала на 96,2%, до 816 млн руб. В 2021 г. Группа "Илим" увеличила производство гофрокартона на 9%, до 282 млн м2. "Прошедший год стал самым успешным за всю историю предприятий упаковочного бизнеса "Илима", – отметил директор по продажам гофроматериалов Группы "Илим" Владимир Шошин. – Мы формировали наши планы на 2021 г., понимая, что конкуренция на рынке гофроматериалов будет усиливаться, а цены на сырье расти. Компания расширила клиентскую базу в конце 2020 г., увеличив объем заказов. Это позволило нашим гофроплощадкам уже с начала 2021 г. нарастить объемы производства". Комбинат группы в Коряжме Архангельской обл. в прошлом году произвел 1,37 млн т целлюлозы, картона и бумаги.
Второе место по-прежнему у Segezha Group. Выручка компании увеличилась по сравнению с 2020 г. на 34% и достигла 92,4 млрд руб. Чистая прибыль составила 15,2 млрд руб., тогда как по итогам 2020 г. компания получила убыток в 1,3 млрд руб. Согласно годовому отчету Segezha Group, выручка сегмента "Бумага и упаковка" компании в 2021 г. составила 39,7 млрд руб. (+11%), сегмента "Лесные ресурсы и деревообработка" – 29 млрд руб. (+51%), сегмента "Фанера и плиты" – 12,5 млрд руб. (+64%), сегмента "Домостроение" – 6,2 млрд руб. (+54%). "За прошедший год мы много сделали – провели успешное IPO, существенно укрепили позиции в России и осуществили стратегически важные инвестиции. Выручка компании выросла на 34% год к году, OIBDA увеличилась на 68%. Рентабельность по OIBDA выросла на 7 п.п., до 32%", – говорит вице-президент Segezha Group по финансам и инвестициям Ровшан Алиев.
На третье место с пятого поднялся Архангельский ЦБК. Компания нарастила выручку на 70,7% по сравнению с 2020 г. Всего компания заработала в 2021 г. 72,1 млрд руб. В рейтинге представлена совокупная выручка АЦБК, "Архбум", "Архбум тиссью групп". В 2021 г. производство гофропродукции на предприятиях, входящих в АО "Архбум", выросло по сравнению с 2020 г. на 16,1%, до 592,4 млн м2.
На четвертой строчке рейтинга "Монди СЛПК". В прошлом году компания занимала третье место. По итогам 2021 г. выручка компании выросла на 17% и превысила 71,38 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась на 62,8% и достигла 19 млрд руб.
На пятое место с четвертого сместилась "Кроношпан". В минувшем году компания нарастила выручку на 37,3%, до 60,7 млрд руб., а ее чистая прибыль превысила 18 млрд руб. В рейтинге представлена совокупная выручка российских активов – "Кроношпан Егорьевск", "Кроношпан ОСБ". В конце года компания на площадке в Калуге запустила завод по производству MDF/HDF-плит годовой мощностью 600 тыс. м3.
Как и в прошлом году, шестое место сохранила за собой "Свеза". Выручка компании выросла на 58,6% и составила 57,1 млрд руб. Как следует из сообщения "Свезы", в 2021 г. компания увеличила объем производства фанеры и ДСП на 4,6%, до 1,3 млн м3. Кроме того, "Свеза" продолжала делать упор на специализированные и кастомизированные продукты, доля которых в общем объеме выпуска увеличилась до 13%, что в два раза превышает показатель предыдущего года.
На седьмое место с десятого поднялась "СФТ Групп". В 2021 г. предприятия компании – Алексинская БКФ, Каменская БКФ, "Картонтара", "Фамадар Картона Лимитед" совокупно заработали почти 36,2 млрд руб., что на 74,9% больше по сравнению с уровнем предыдущего года. Прибыль компании составила 5,9 млрд руб.
Восьмое место сохранила за собой "Эггер". Выручка российских активов австрийской компании – "Эггер Древпродукт Гагарин" и "Эггер Древпродукт Шуя" – в 2021 г. составила 35,45 млрд руб., что на 37,8% больше, чем годом ранее. Совокупная чистая прибыль предприятий выросла на 98% и достигла 5,15 млрд руб.
На девятом месте, как и год назад, ГК "УЛК", выручка которой увеличилась на 63% и достигла 34 млрд руб. Чистая прибыль компании превысила 4,2 млрд руб., тогда как по итогам 2020 г. она получила чистый убыток в размере -7,6 млрд руб. Среди компаний рейтинга прошлого года это был наибольший убыток.
Замыкает десятку крупнейших компаний ЛПК России ГК "Вологодские лесопромышленники". В рейтинге прошлого года компания была на 11-й строчке. По итогам 2021 г. она получила выручку 30 млрд руб., что на 63,8% больше, чем годом ранее. Объем производства пиломатериалов группы в 2021 г. составил 400 тыс. м3, топливных пеллет – 28,7 тыс. т.
Быстрорастущие
Все компании рейтинга по итогам 2021 г. увеличили выручку. Для сравнения: в рейтинге прошлого года это удалось только 30 участникам. В этом году в лидирующей пятерке три деревообрабатывающие компании и два предприятия ЦБП.
Наибольший темп роста выручки среди участников рейтинга составил 122,8%, а наименьший – 7,6%. Для сравнения: по итогам 2020 г. – 33,7% и 0,5% соответственно.
Больше всех нарастила выручку компания "СТОД" (22-е место рейтинга) – на 122,8%, до 14,5 млрд руб. На втором месте – "Муром" (32-е место рейтинга) с ростом выручки 98,9%, до 9,5 млрд руб. Третье место у "Объединенных бумажных фабрик" (12-е место рейтинга) с ростом выручки на 78,6%, до 20,6 млрд руб. Четвертое место заняла компания "Маяк" (43-е место рейтинга) с ростом выручки 77,1%. В минувшем году компания заработала 6,47 млрд руб. Пятое место у ДОК "Калевала" (40-е место рейтинга). По итогам 2021 г. выручка компании выросла на 75,4%, до 7,6 млрд руб.
Шестое место по темпу увеличения выручки (+74,9%) заняла "СФТ Групп" (7-е место рейтинга), до 36,16 млрд руб. На седьмом месте Югорский ЛПХ (33-е место рейтинга), чья выручка в 2020 г. выросла на 73,3% и составила 9,4 млрд руб. Восьмое место, как и год назад, занимает "Хасслахерлес" (48-е место рейтинга) с ростом выручки на 70,8%, до 5 млрд руб. На девятом месте – Архангельский ЦБК (3-е место рейтинга), чей показатель выручки в 2021 г. вырос на 70,7%, до 72,1 млрд руб. Десятое место поделили между собой ЦБК "Кама" (45-е место рейтинга) и Павлово-Посадский гофрокомбинат (35-е место рейтинга), нарастившие выручку на 70%, до 3,7 млрд руб. и 9 млрд руб. соответственно.
Среди участников рейтинга, получивших по итогам 2021 г. наименьшую выручку, четыре деревообрабатывающие компании и только одна целлюлозно-бумажная. Наименьшую выручку получили "РК-Гранд" (Питкяранта) (5,8 млрд руб.), "СевЛесПил" (5,52 млрд руб.), "Хасслахерлес" (5 млрд руб.), Архангельский фанерный завод (4,9 млрд руб.) и Нововятский лесоперерабатывающий комбинат (4,8 млрд руб.). Стоит отметить, что в рейтинге этого года входной порог заметно вырос: если в 2020 г. он был на уровне 2,3 млрд руб., то в этом году – 4,8 млрд, что практически в два раза больше.
Без убытка
Показатель чистой прибыли/убытка раскрыли 44 участника рейтинга этого года, тогда как в прошлом году таких было на две компании меньше. Закрытость в этом вопросе продемонстрировали группа компаний "Вологодские лесопромышленники", ЛХК "Алтайлес", группа "Свеза", "Объединенные бумажные фабрики".
Убыток по итогам 2021 г. получили только две компании рейтинга, тогда как в прошлом году таких участников было пять. Наибольший чистый убыток получила компания "СТОД" (32-е место в рейтинге) – более 8 млрд руб. В прошлом году размер наибольшего чистого убытка среди участников Топ-50 был примерно на таком же уровне – минус 7,6 млрд руб. (Группа "УЛК"). Вторая компания рейтинга, закрывшая 2021 г. без прибыли, – Троицкая бумажная фабрика (42-е место в рейтинге). Ее убыток составил -127,1 млн руб.
Консолидированная чистая прибыль компаний рейтинга по итогам 2021 г. достигла 209,6 млрд руб., что в более чем пять раз больше по сравнению с 2020 г., когда она составляла всего 40,1 млрд руб. Рост этого финансового показателя у лесопромышленных компаний России произошел впервые за три года.
Как и год назад, самыми прибыльными компаниями рейтинга стали предприятия ЦБП – их совокупный показатель чистой прибыли составил 117,1 млрд руб. (+427,5%). Для сравнения: в рейтинге прошлого года он был всего 22,2 млрд руб. Консолидированная чистая прибыль деревообрабатывающих предприятий, участвующих в рейтинге, составила 92,5 млрд руб. Это на 416,7% больше по сравнению с 2020 г.
В этом году в пятерке самых прибыльных компаний рейтинга одно предприятие деревообработки и четыре ЦБП. Наибольшая чистая прибыль у лидера рейтинга Группы "Илим" – 40,3 млрд руб., тогда как в прошлом году этот финансовый показатель у компании был всего 816 млн руб. Рост составил 4840,1%.
На втором месте по чистой прибыли находится "Монди СЛПК" (4-е место в рейтинге) с результатом 19 млрд руб. По сравнению с прошлым годом, когда компания возглавляла пятерку самых прибыльных, она увеличила чистую прибыль на 62,8%. На третьем месте находится "Кроношпан" (5-е место в рейтинге). В 2021 г. российские активы компании получили чистую прибыль 18 млрд руб. Четвертое место у Segezha Group (2-е место в рейтинге), чистая прибыль которой составила 15,2 млрд руб. Для сравнения: по итогам 2020 г. компания получила чистый убыток в размере 1,3 млрд руб. Замыкает пятерку самых прибыльных компаний Архангельский ЦБК (3-е место в рейтинге). По итогам 2021 г. размер его чистой прибыли составил 14,57 млрд руб., что на 385,6% больше, чем годом ранее.
Из 46 участников рейтинга, раскрывших показатель чистой прибыли/убытка, в плюсе оказались 45 компаний. Больше всех нарастили чистую прибыль Группа "Илим" (в 49,4 раза), Ilim Timber (в 38,9 раза), "Муром" (в 31,2 раза), "Маяк" (в 20,3 раза), ЦБК "Кама" (в 17,3 раза).
Только один участник – "Сыктывкар Тиссью Груп" (38-е место в рейтинге) – продемонстрировал сокращение этого показателя. Для сравнения: в рейтинге прошлого года таких компаний было 17.
Средний коэффициент чистой прибыли у предприятий ЦБП составил 17,2% (+8,9 п.п.), а деревообрабатывающих компаний – 24,1% (+15 п.п.). Пятерку лидеров по этому показателю составили деревообрабатывающие компании. Для сравнения: в прошлом году в нее вошли три целлюлозно-бумажные компании и две деревообрабатывающие, а еще годом ранее все лидеры были представителями ЦБП.
Наибольший коэффициент чистой прибыли у RFP Group (17-я строчка рейтинга) – 39,4%. На втором месте "Кастамону" (11-я строчка рейтинга) с показателем 35,5%. Третье место у компании "Муром" (32-я строчка рейтинга) – 33,8%. Четвертая по коэффициенту чистой прибыли стала компания "ММ-Ефимовский" (29-я строчка рейтинга), у которой он составил 32,3%. Замыкает лидирующую по этому показателю пятерку ГК "Титан" (14-е место рейтинга) – 32%. Наименьший коэффициент чистой прибыли у Сясьского ЦБК – 0,6%. В рейтинге компания занимает 31-е место.
Всплеск отложенного спроса, вызванный пандемией COVID-19, и низкая сравнительная база привели к росту производств во всех сегментах ЛПК России. Деревообработка увеличилась на 7,9%, а ЦБП – на 9,2% "В 2021 г. для лесопромышленного комплекса России сложилась уникальная ситуация, – отмечает независимый член совета директоров Югорского ЛПХ, с 2022 г. партнер консалтинговой компании Strategy Partners Павел Билибин. – Если говорить о кривой цен, кривой промышленного производства и коммерческой активности, то перепады были существенными. Год стал удачным практически для всех лесопромышленников, в особенности экспортеров".
Согласно данным, опубликованным в ежегодном аналитическом отчете Lesprom Network, производство необработанной древесины в России в 2021 г. увеличилось на 3,4%, до 144,5 млн плотн. м3, а ее экспорт упал на 7,8%, до 13,88 млн м3. Это самый низкий показатель за последние десять лет. При этом средняя цена производителей хвойного пиловочника в России в 2021 г. выросла на 40,25%, до 3658 руб. за плотн. м3.
Производство пиломатериалов в России в минувшем году увеличилось на 5,4%, до 30,15 млн м3. Причиной стал рост рынка деревянного домостроения на фоне пандемии COVID-19 и перехода на удаленный формат работы. Средняя цена хвойных пиломатериалов в России в 2021 г. увеличилась на 51,6%, а лиственных – на 12,5%. В 2021 г. продолжилась тенденция сокращения экспорта пиломатериалов из России – отгрузка этой продукции на внешние рынки сократилась на 5,6%, до 30,14 млн м3.
Производство всех видов древесных плит в России в 2021 г. выросло. При этом средние цены на плиты достигали трехкратного роста. ДСП подорожала на 49,35%, а фанера – на 50%. Объем выпуска ДВП увеличился на 15,34%, до 740 млн усл. м2, ДСП – на 15,9%, до 11,4 млн усл. м3, фанеры – на 11,8%, до 4,482 млн м3.
Однако если производство древесных плит росло по всем сегментам, то в их экспорте тенденции были разнонаправленными. Так, экспорт ДВП сократился на 5,34%, до 48,2 млн м2, а поставки ДСП уменьшились на 11,36%, до 1,92 млн м3. Сокращение экспорта ДСП произошло впервые за последние семь лет.
В то же время поставки MDF и фанеры на внешние рынки в 2021 г. выросли на 7,7%, до 118 млн м2, и на 4,58%, до 3042,7 тыс. м3, соответственно. По оценкам "Свезы", мировой рынок березовой фанеры в 2021 г. вырос примерно на 5% и составил около 5,5 млн м3. Дисбаланс спроса и предложения привел к увеличению стоимости продукции, которое ощущалось большую часть года и достигло пика в сентябре. Из-за возникшего дефицита сырья цены на него в 2021 г., по оценкам компании, выросли более чем на 60%.
На конец 2021 г. оценочный объем производственных мощностей по выпуску OSB в России составил порядка 2,7 млн м3. Часть производителей не смогла выйти на полную мощность в связи с дефицитом сырья и задержкой поставок оборудования, часть предприятий находятся в процессе выхода на полную мощность. Стоит также отметить, что Россия продолжает активно развивать экспортное направление и в 2021 г. экспортные поставки превысили объемы импорта. В 2021 г. было отгружено 686,1 тыс. м3 OSB, что на 79,7% больше, чем в 2020 г. Импорт OSB в Россию в 2021 г. упал на 53,46%, до 168,2 тыс. м3.
"Несмотря на сезонное снижение цен на пиломатериалы (-22% кв/кв), березовую фанеру и КДК на 12% и 24% в III квартале 2021 г. соответственно, цены на продукцию оставались на рекордно высоких уровнях, – говорится в отчете Segezha Group. – При этом в Европе и РФ сохраняются высокие цены на сырье. Так, средние цены на хвойный пиловочник в России в IV квартале 2021 г. составили 6167 руб./м3 (+52% г/г). Дополнительным фактором роста цен была инфляция затрат на логистику по всему миру на фоне дефицита контейнеров, перегрузок в портах и сбоях в глобальных цепочках поставок. По итогам 2021 г. загрузка производственных мощностей Segezha Group была близка к 100%".
В 2021 г. производство пеллет в России поставило новый исторический рекорд, увеличившись на 19,8%, до 2381 тыс. т. Таким образом, производство растет уже восьмой год подряд. Экспорт древесных топливных гранул увеличился в годовом исчислении на 5,64%, до 2423 тыс. т.
В сегменте ЦБП в прошедшем году так же, как и в деревообработке, наблюдался рост производства. Объем выпуска целлюлозы увеличился на 0,68%, до 8825 тыс. т. Рост производства на фоне COVID-19 вызван увеличением внутреннего потребления и сокращением экспортных поставок – на 5,67%, до 2,19 млн т. В 2021 г. средняя цена производителей товарной целлюлозы выросла на 48,1%, до 44 841 руб. за т.
Объем выпуска бумаги увеличился на 8,77%, до 10,37 млн т, что стало максимумом за последние 11 лет. Производство картона возросло на 10,64%, до 3506 млн м2, тарного картона – на 0,21%, до 1,98 млн т, бумажных мешков – на 80,6%, до 3948,9 млн шт. Экспорт бумаги и картона из России увеличился на 2%, до 3778,5 тыс. т. На данный момент текущие показатели являются самыми высокими за последние 11 лет.
В 2021 г. производство газетной бумаги в России составило 1299 тыс. т, что на 3,4% меньше, чем годом ранее. Поставки этой продукции за рубеж также снизились – на 13,15%, до 922,1 тыс. т.
Методология рейтинга
В состав Топ-50 вошли крупнейшие компании ЛПК России, в выручке которых доля производства деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной продукции составила более 50%. Распределение мест было основано на объеме выручки, который получила компания по итогам 2021 г. Выручка и чистая прибыль компаний, имеющих несколько активов, получена путем сложения результатов каждого предприятия. В подсчетах чистой прибыли учитывался чистый убыток, полученный одним или несколькими предприятиями, входящими в состав группы. Оценка финансовой деятельности включенных в рейтинг компаний основана на анализе данных, которые они опубликовали в годовых отчетах, размещенных на серверах раскрытия информации и портале Федеральной налоговой службы, а также предоставили редакции журнала "Лесная индустрия". В этом году в рейтинг вошли не участвовавшие в прошлом году компании: "Объединенные бумажные фабрики", Марийский ЦБК и Байкальская лесная компания. Отказ компаний раскрывать те или иные финансовые показатели также отражен в рейтинге. Выручка и чистая прибыль указаны в тыс. руб.