Получить рейтинг INFOLine Retail Russia TOP-100

Новости промышленности

 Услуги INFOLine

Периодические обзорыПериодические обзоры

Готовые исследованияГотовые исследования

Курс доллара США

График USD
USD 19.08 73.4321 +0.4645
EUR 19.08 87.3401 +0.8735
Все котировки валют
 Топ новости

Окончание мертвого сезона. "Русмет". 2 декабря 2010

Итоги ноября на мировом рынке стали
Спад на мировом рынке стали, продолжавшийся более двух месяцев, в середине ноября наконец-то сменился пока еще слабым, но вполне явным оживлением. Потребители, потратившие почти всю осень на оптимизацию своих складских запасов, начали возвращаться на рынок, а видимое потребление стали, сократившееся в третьем квартале, практически сравнялось с реальным. Сейчас большинство специалистов настроены достаточно оптимистично в отношении ближайших перспектив, прогнозируя продолжение роста цен на стальную продукцию в первом квартале и улучшение рыночной ситуации в течение всего 2011 года. Однако серьезной проблемой для рынка в обозримом будущем, очевидно, будут оставаться избыточные мощности в мировом металлургической промышленности, которые еще долго будут сдерживать повышение цен.
Восстановление
В течение сентября, октября и доброй половины ноября поставщики стальной продукции во всех основных регионах постоянно жаловались на низкий спрос. Разочаровывающее низкие темпы роста в западных странах, новые финансовые проблемы в США и Евросоюзе, политика китайских властей по недопущению перегрева национальной экономики показали потребителям стальной продукции, что долгожданный выход из кризиса затягивается. Вследствие этого как конечные покупатели проката, так и дистрибуторы посвятили осень 2010 года оптимизации складских запасов, т.е. их снижению до минимально возможного уровня. Текущие потребности покрывались, в основном, продукцией национального производства, что привело к сужению объемов международной торговли стальной продукцией.
К середине ноября этот процесс подошел к концу, и на рынке появились признаки оживления. Многие компании возобновили закупки стальной продукции с поставкой в первые месяцы 2011 года. Как и в прошлом году, специалисты рассчитывают на весеннее оживление мировой экономики и соответствующее расширение спроса на стальную продукцию, так что поставщики готовятся к ожидаемому подъему.
Свою роль в прекращении спада сыграл и сырьевой фактор. Уже в конце октября стартовало сезонное повышение цен на металлолом. Судя по всему, ресурсы этого материала в ближайшие месяцы будут ограничены, так что многие экспортеры придерживают лом и заранее поднимают котировки. Активизация китайских металлургов и трейдеров на спотовом рынке железной руды способствовала подъему цен и на этот ресурс. С середины сентября по конец ноября котировки на ЖРС прибавили более 15%, достигнув самого высокого значения за полгода. Очевидно, теперь следует ждать повышения цен на первый квартал 2011 года.
Подорожание сырья, безусловно, ускорило рост цен на стальную продукцию. Наиболее успешно в этом плане действовали поставщики заготовок, которые за ноябрь подорожали, примерно, на $25-30 за т. Впрочем, ситуацию в этом секторе мирового рынка стали можно было назвать нетипичной в силу наличия крупного покупателя в лице Ирана. В конце октября и в первой половине ноября, когда большая часть потребителей в странах Ближнего Востока прекратила операции, именно иранские закупки позволили российским и украинским компаниям распродать свои запасы полуфабрикатов и обеспечить себя заказами до конца года.
В то же время, арматура на ближневосточном рынке смогла пойти в рост только в самом конце ноября, когда потребители стали понемногу интересоваться импортной продукцией. До этого попытки экспортеров из Турции и СНГ поднять котировки на арматуру и катанку неизменно заканчивались провалом. Однако и нынешнее повышение цен вызвано, по большей части, увеличением стоимости сырья, других объективных причин для него практически нет. Во многих странах Ближнего Востока потребность в конструкционной стали все в большей степени удовлетворяется за счет местных ресурсов. Чтобы сбалансировать рынок, необходимо сократить объем предложения.
Решить эту задачу в ноябре удалось европейским производителям длинномерного проката. Строительная отрасль региона уже два года находится в состоянии глубокой депрессии, которая, очевидно, продлится и в следующем году. Тем не менее, европейские мини-заводы, радикально сократив загрузку мощностей, сумели убрать с регионального рынка избыточную продукцию. Благодаря этому даже вялое увеличение спроса в ноябре вследствие пополнения запасов дистрибуторскими компаниями позволило металлургам поднять цены на арматуру на 30-40 евро за т, перекрыв подорожание металлолома.
В конце ноября несколько повысились и восточноазиатские цены на длинномерный прокат, но здесь основным мотивом выступило, скорее, увеличение затрат на лом и заготовки. Строительная отрасль ряда дальневосточных стран в прошлом году пользовалась поддержкой государств, реализовывавших программы стимулирования экономики за счет инвестиций. Эти программы были выполнены и свернуты, но частный сектор не смог подхватить эстафету у государственного. Из этого и вытекает относительная слабость восточноазиатского рынка длинномерного проката в конце 2010 года. Производители так и не смогли привести свой объем выпуска в соответствие с реальным спросом.
Впрочем, еще более актуальной проблема баланса между спросом и предложением стала в секторе плоского проката. На некоторых региональных рынках равновесие оказалось нарушено, что весьма дорого обходится поставщикам.
Слишком много
Одной из причин падения цен и спроса на сталь во второй половине текущего года стали избыточные поставки во втором квартале, позволившие потребителям накопить значительные запасы продукции. В результате объем выплавки стали в глобальном масштабе сокращался четыре месяца подряд – с июня по сентябрь. Однако сейчас история, похоже, повторяется. Многие металлургические компании, еще летом запланировав осенний подъем, которого так и не состоялось, не смогли перестроиться и теперь выбрасывают на рынок избыточные объемы продукции.
Особенно серьезное положение сложилось в Восточной Азии, где возобновление продаж плоского проката в середине ноября привело не к повышению, а к фактическому понижению цен. Если ранее экспортеры указывали "виртуальные" котировки, которые отражали их пожелания, а не реальные сделки, то в последние две недели компаниям приходится приводить цены в соответствие с текущими реалиями.
А складываются они следующим образом. В Корее в связи с недавним вводом в строй новых мощностей на заводах компаний Posco, Hyundai Steel и Dongkuk Steel, возник избыток предложения горячекатаных рулонов и толстолистовой стали. Излишки этой продукции были отправлены на внешний рынок, где они сейчас продаются, зачастую, по демпинговым ценам. А в конце ноября корейским компаниям пришлось понизить и внутренние котировки.
Превышение предложения над спросом наблюдается и в Японии. По данным национальной металлургической ассоциации, в конце октября складские запасы плоского проката находились на самом высоком уровне за последние 22 месяца. Компания Nippon Steel сообщает, что в четвертом квартале экспортные котировки упали на 15% по сравнению с третьим, а возобновление роста цен в первом квартале 2011 года выглядит весьма проблематичным.
Вообще в ноябре на региональном рынке горячего проката сложилась уникальная ситуация: китайская продукция оказалась неконкурентоспособной по причине слишком высоких цен. Корейские, японские и тайванские компании предлагали горячекатаные рулоны дешевле, чем китайцы, которым пришлось сократить объемы внешних поставок. Можно сказать, что китайское правительство, в сентябре начавшее кампанию за снижение энергоемкости ВВП, в рамках которой была уменьшена загрузка мощностей на ряде металлургических предприятий, спасло восточноазиатский рынок стали от окончательного обвала. У китайских компаний просто не осталось излишков, которые могли бы хлынуть за рубеж. В октябре и ноябре выплавка стали в Китае снова начала расти, но пока не достигла рекордных значений апреля-мая 2010 года. При этом, внутренние цены на плоский прокат в стране стабильно превышают экспортные, что и объясняет низкую активность китайских компаний на внешних направлениях и их нежелание опускать цены.
В Европе избыток предложения плоского проката также стал серьезной помехой для местных металлургических компаний. Для них ситуация осложнялась еще и тем, что в начале ноября, когда потребители возобновили закупки, курс евро по отношению к доллару стоял на самой высокой за последние десять месяцев отметке, так что значительная доля продаж пришлась на менее дорогостоящую импортную продукцию. В результате котировки европейских компаний, деноминированные в евро, остались практически на одном и том же уровне в течение всего ноября. Только в самом конце месяца европейские металлурги смогли приступить к поднятию цен, однако к тому времени и спрос, по большей части, сошел на нет.
Столкнувшись с избытком предложения, европейские компании были вынуждены пойти на вывод из строя части мощностей. Так, у корпорации Arcelor Mittal из 25 доменных печей на европейских заводах в настоящее время не функционируют или готовятся к временной остановке 10. "Островом стабильности" на общем мрачном фоне остается только Германия, чья экономика оказалась более устойчивой ко "второй волне" кризиса, чем у соседей по Евросоюзу. Очевидно, именно по этой причине германская компания Thyssen Krupp прогнозирует на новый финансовый год (октябрь 2010/сентябрь 2011) рост продаж на 10-15% и стабильное улучшение рыночной ситуации.
Специалисты, представляющие других участников рынка, менее оптимистичны. Например, Arcelor Mittal предсказывает на 2011 год увеличение глобального спроса на стальную продукцию на 5-6% и незначительное повышение цен. Эксперты World Steel Association оценивают предполагаемый в будущем году рост потребления в 5,3%.
Однако можно предположить, что в ближайшие месяцы ситуацию на мировом рынке стали будет определять не спрос, который вряд ли существенно увеличится, а объем предложения. Как только что было продемонстрировано в Европе и Восточной Азии, избыточные аппетиты металлургических компаний будут неизменно приводить к понижению или, в лучшем случае, стагнации котировок. В то же время, американские компании, еще в начале осени ставшие выводить из строя доменные печи и прокатные станы, вполне преуспели в повышении цен на плоский прокат по декабрьским контрактам на $30-40 за короткую т ($33-44 за метрическую т). Отсутствие излишков помогло и экспортерам из стран СНГ несколько увеличить стоимость плоского проката в конце ноября.
По данным World Steel Association, средний уровень загрузки мощностей в мировой металлургической промышленности составлял в октябре 2010 года 75,4%, но в Европе и США этот показатель был ниже 70%. Избыточные, не используемые в настоящее время мощности, очевидно, еще долго будут играть роль дестабилизирующего фактора на мировом рынке стали и препятствовать его росту.
Изменения цен на некоторые виды стальной продукции в 2009 и 2010 годах, $/т FOB
Рейтинг:
Увеличить шрифт Увеличить шрифт | |  Версия для печати | Просмотров: 10
Введите e-mail получателя:

Укажите Ваш e-mail:

Получить информацию:

Вконтакте Facebook Twitter Yandex Mail LiveJournal Google Reader Google Bookmarks Одноклассники FriendFeed
 Специальное предложение

Не упустите возможности воспользоваться бонусами при покупке одного из самых рейтинговых обзоров INFOLine «Рынок DIY 2024 года».

В пакет входит бесплатное предложение:

Спецпред_DIY_март24.jpg

Свяжитесь с нами любым удобным способом:

+7 (812) 322-68-48, +7 (495) 772-76-40
retail@infoline.spb.ru

Или напишите сообщение через бот https://t.me/INFOLine_auto_Bot – он сразу сообщит специалистам отдела развития INFOLine о вашем обращении.