Получить рейтинг INFOLine Retail Russia TOP-100

Новости промышленности

 Услуги INFOLine

Периодические обзорыПериодические обзоры

Все обзоры

Готовые исследованияГотовые исследования

Все исследования

Курс доллара США

График USD
USD 19.08 73.4321 +0.4645
EUR 19.08 87.3401 +0.8735
Все котировки валют
 Топ новости

Аналитики ИК "Велес Капитал" по-прежнему рекомендуют покупать акции "Северстали".

Аналитики ИК Велес Капитал по-прежнему рекомендуют покупать акции Северстали.
"Северсталь" в 2007 г получила 1,936 млрд долл. чистой прибыли, рассчитанной по международным стандартам финансовой отчетности, что на 33,1% больше, чем годом ранее. Выручка компании составила 15,245 млрд долл. (рост на 22,5%), показатель EBITDA - 3,680 млрд долл. (рост на 24,5%). В целом опубликованные показатели выглядят несколько хуже ожиданий в абсолютном выражении. Но при этом экономическая эффективность компании по показателю нормы EBITDA выросла лишь на 0,4 п.п., до 24,1%, норма операционной прибыли – на 0,1 п.п., до 18,6%, чистой прибыли – на 1 п.п., до 12,7%. В отношении структуры доходов и себестоимости никаких существенных изменений не произошло. Причем стоит отметить, что рост показателей происходил преимущественно за счет роста цен реализации, к примеру, объемы производства стали за год выросли лишь на 3,3%. Таким образом, несущественное увеличение прибыльности говорит о недостаточно эффективном менеджменте затратами.
"Нельзя не отметить изменение учетной политики "Северстали", в результате которой баланс компании "усох" более чем на 20% за 2005 и 2006 гг. за счет переоценки стоимости основных средств. Соответственно, прогнозные значения балансовых показателей оказались в среднем на 20% выше фактических. Таким образом, с точки зрения оценки бизнеса как совокупности активов, стоимость "Северстали" снизилась. В целом мы склонны расценивать опубликованные результаты как слабо негативные и ожидаемые. При этом изменение учетной политики сказалось негативно на прогнозной стоимости бизнеса "Северстали". Таким образом, в результате обновления результатов сравнительного анализа и модели DCF, мы получили новую справедливую стоимость акции "Северстали" расчетами на конец текущего года на уровне 27,52 долл. (понижение на 6,2%) Учитывая, что текущие котировки сулят потенциал роста на уровне 17%, мы по-прежнему рекомендуем "покупать" акции компании", - подчеркнули аналитики ИК "Велес Капитал".

Для справки: Название компании: Северсталь, ОАО Адрес: ********** Вид деятельности: ********** Телефоны: ********** Факсы: ********** E-Mail: ********** Web: ********** Руководитель: **********
[Для просмотра контактных данных нужно зарегистрироваться или авторизироваться]
Рейтинг:
Увеличить шрифт Увеличить шрифт | |  Версия для печати | Просмотров: 10
Введите e-mail получателя:

Укажите Ваш e-mail:

Получить информацию:

Вконтакте Facebook Twitter Yandex Mail LiveJournal Google Reader Google Bookmarks Одноклассники FriendFeed
 Специальное предложение

II квартал 2025 года окажется во многом переломным для потребительского рынка страны, считают в INFOLine. Анализ данных по итогам апреля–июня эксперты агентства представят в ежеквартальных обзорах «Розничная торговля Food и потребительский рынок России» и Рейтинг INFOLine E-grocery Russia TOP. Отчеты дополняют друг друга, включая в себя особенности и динамику развития регионального FMCG-ритейла и развитие online-торговли продуктами питания.

Данные о динамике рынка во II квартале помогут участникам отрасли увидеть локальные риски и открывающиеся возможности, а также откорректировать свои стратегии, исходя из территориальной специфики. Показатели развития розничных компаний, данные по выручке, числу торговых объектов и объемах площадей с разбивкой на форматы и регионы позволят оценить перспективы развития в конкретных областях страны и своевременно перестроить бизнес-процессы.

Рейтинг INFOLine E-grocery Russia TOP отражает смену лидеров и расстановку сил в отрасли, показывает трансформацию бизнес-моделей ведущих игроков, усиление конкуренции, экспансию маркетплейсов, новации в сфере государственного регулирования, изменения омниканальных стратегий, перспективы развития рынка.

При оформлении подписки на II, III, IV кварталы 2025 года и I квартал 2026-го на любой из двух отчетов вы получаете выпуск за I квартал 2025 года в подарок!

Frame 1 (1) (1).png

Контакты:
+7(812)322-6848, (495)772-7640
retail@infoline.spb.ru
https://t.me/INFOLine_auto_Bot