Мировой рынок стали: 21-28 апреля 2011 г. "UGMK.INFO (Украина)". 29 апреля 2011

На мировом рынке плоского проката продолжается спад. Объем предложения заметно превышает спрос практически на всех региональных рынках, при этом, потребители, которые, как правило, не испытывают необходимости в срочных закупках стальной продукции, открыто ведут игру на понижение. Как надеются металлурги, в мае продажи все-таки возрастут, что даст возможность стабилизировать котировки, а то и немного приподнять их. Однако пока что рынок, судя по всему, еще не достиг своего «дна».
Полуфабрикаты
В конце апреля ближневосточный рынок заготовок несколько оживился. Прокатные компании и дистрибуторы, израсходовав значительную часть запасов, снова начали проявлять интерес к закупкам полуфабрикатов, чем смогли воспользоваться поставщики. Завершив распродажу апрельской продукции по относительно низким ценам, компании из СНГ выставили цены на май на уровне $605-620 за т FOB. По данным трейдеров, сделки осуществляются из расчета $600-615 за т FOB.
Правда, рассчитывать на более существенный рост производителям не приходится. Пока никак не проявляют себя иранские компании, так и не возобновившие приобретение заготовок. По мнению трейдеров, увеличения деловой активности на этом направлении следует ожидать в мае, однако это далеко не очевидно. Из-за нестабильной политической обстановки в самой стране и вокруг нее правительство и частные компании Ирана не решаются вкладывать значительные средства в строительство. Не заметно признаков оживления и в Турции. Местные компании предлагают заготовки на экспорт по $620-630 за т FOB, однако, по словам трейдеров, при заключении сделок возможны скидки в размере $10-20 за т.
Практически без движения остается восточноазиатский рынок. Поставщики из Турции и СНГ предлагают в Юго-Восточную Азию заготовки по $650-670 за т CFR, но для местных производителей арматуры это слишком дорого. К тому же, в регионе в последнее время подешевел металлолом, что также оказало негативное воздействие на заготовки.
На рынке слябов обстановка относительно стабильна. Восточноазиатские компании не проявляют активности, так как считают нынешние цены на полуфабрикаты ($700-710 за т CFR для продукции из СНГ) высоковатыми. Впрочем, недавнее повышение внутренних котировок на плоский прокат в Корее может несколько изменить ситуацию.
По-прежнему высоким спросом пользуются слябы в США. В марте объем закупок этой продукции превысил 500 тыс. т. Хотя значительная часть поставок пришлась, при этом, на страны НАФТА, полуфабрикаты в США поставляют также бразильские, российские и украинские компании, а цены при этом могут превышать $800 за т CFR.
Конструкционная сталь
Турецкие компании внезапно подняли экспортные котировки на арматуру. Новые цены достигли интервала $670-690 за т FOB несмотря на то, что радикального улучшения рыночной ситуации не произошло. Большинство ближневосточных стран не проявляют значительной покупательской активности, в Корее и Юго-Восточной Азии цены на арматуру застряли на уровне $690-720 за т CFR, а при поставках в США и Бразилию стоимость турецкой продукции, как правило, составляет не более $660-665 за т FOB.
Специалисты объясняют это повышение активизацией турецкого внутреннего рынка. Строительная отрасль в стране, наконец-то, пошла на подъем, так что дистрибуторы и конечные потребители приступили к закупкам, а внутренние цены достигли $680-690 за т FOB.
Однако сомнительно, что новые цены будут приняты покупателями за пределами Турции. В ОАЭ компания Emirates Steel Industries, наоборот, понизила внутренние цены до $675 за т EXW. Практически отсутствует спрос со стороны стран Северной Африки. В Сирии появились признаки оживления, но быстро угасли вследствие очередного обострения внутриполитической ситуации. Прогресс в последнее время наблюдается только в Ираке, где покупатели охотно приобретают арматуру как местного, так и иностранного производства.
Российские и украинские компании уже продали большую часть майской экспортной продукции и поэтому не проявляют активности. Стоимость арматуры составляет $650-660 за т FOB для стран Ближнего Востока и до $680 за т FOB/DAP граница для европейских покупателей. Спрос на катанку, при этом, значительно выше, а цены на нее варьируют от $690 до $715 за т FOB/DAP.
Европейский рынок длинномерного проката остается в депрессивном состоянии. По словам дистрибуторов, практически никто не покупает арматуру, а спрос на катанку к концу апреля сократился до минимума. В то же время, европейские производители не намерены больше отступать, тем более, что цены на лом в регионе в мае, скорее всего, будут, как минимум, не ниже апрельских.
Из-за того что южноевропейские компании в последние несколько недель активизировали поставки в Германию и страны Восточной Европы, в Евросоюзе произошло некоторое выравнивание цен на арматуру. В Италии эта продукция предлагается местными мини-заводами по 480-490 евро за т EXW, а в Германии или Польше котировки находятся на уровне 500-520 евро за т CPT.
Листовая сталь
Китайские компании, в течение всего апреля пытавшиеся поднять экспортные котировки на плоский прокат, внезапно отступили. Цены на горячекатаные рулоны, в начале второй половины месяца поднявшиеся до $720 за т FOB, вдруг рухнули до $690-700 за т FOB. При этом, стоимость коммерческой толстолистовой стали осталась на прежнем уровне – $725-735 за т FOB, да и в других сегментах рынка подобного спада не наблюдалось.
По мнению некоторых аналитиков, китайские компании, сбив цены на г/к рулоны, стремятся, прежде всего, убрать с рынка российских конкурентов. Столкнувшись с падением спроса и цен в Европе и на Ближнем Востоке, российские меткомпании обратили внимание на Восточную Азию и Индию, выступив с предложениями на поставку горячего проката по $720-730 за т CFR.
Между тем, обстановка на Дальнем Востоке выглядит достаточно оптимистичной. Резкое повышение цен, анонсированное в середине апреля корейской Posco, было отвергнуто покупателями, однако внутренние цены на горячий прокат в стране все же возросли до $880-885 за т EXW. Экспортные цены на корейскую, тайванскую и японскую продукцию сохраняют относительную стабильность в интервале $770-800 за т CFR. Да и в самом Китае внутренние котировки на г/к рулоны снова пошли вверх вследствие активизации спроса.
Тем не менее, восточноазиатским компаниям приходится реагировать на спад в других регионах. Российские и украинские компании продолжают сбрасывать цены в расчете на активизацию потребителей на Ближнем Востоке и в Турции. Стоимость украинской продукции уже упала до $630-650 за т FOB, российские компании выдвигают предложения по ценам вплоть до $680 за т FOB, но спрос на эту продукцию практически отсутствует. Все ведущие российские производители плоского проката заявили об уменьшении объемов выпуска в апреле-мае.
На европейском рынке большинство покупателей взяли паузу, наблюдая за развитием событий. Курс евро к доллару постоянно поднимается и вышел уже на уровень, в последний раз наблюдавшийся в конце 2009 г. Конкуренция со стороны «долларового» горячего проката из СНГ, Турции, Индии и Китая, предлагающегося по 470-530 евро за т CFR/DAP, заставляет европейских металлургов идти на все большие уступки. Котировки на г/к рулоны в странах Южной и Восточной Европы опустились до 550-570 евро за т EXW. При этом, аналитики считают, что это еще не предел. Металлурги, при этом, надеются, что в мае дистрибуторы и конечные потребители возобновят закупки плоского проката, чтобы пополнить запасы, однако до этого времени стальная продукция, скорее всего, успеет еще немного подешеветь.
Даже в США цены на плоский прокат после почти полугодового подъема немного пошли на спад, потеряв за последнюю неделю около $10-30 за т. Американские металлурги обвиняют в этом иностранных поставщиков, предлагающих менее дорогостоящую продукцию. В этом, и в самом деле, есть немалая доля правды: в марте импорт стали в США достиг максимального уровня с октября 2008 г. Учитывая, что стоимость проката из-за рубежа на $80-200 за т ниже, чем предлагают американские металлурги, такой рост импортных поставок особого удивления не вызывает.
Специальные сорта стали
На рынке нержавеющей стали в конце апреля сохранялась относительная стабильность, однако в мае цены, скорее всего, снова придут в движение. При этом, азиатские компании рассчитывают на некоторое повышение цен, в то время как в Европе настроения металлургов менее оптимистичные. Компания ThyssenKrupp снизила на май доплату за легирующие элементы более чем на 100 евро за т, и ее примеру последовали и другие производители.
Больше всего европейских производителей нержавеющей стали беспокоит избыток предложения на региональном рынке. При спросе на уровне 5-6 млн. т в текущем году региональные компании могут выплавить порядка 8-9 млн. т металла. Впрочем, эта проблема актуальна не только для Европы. Так, по оценкам экспертов, в Китае в этом году может быть выплавлено до 14 млн. т нержавеющей стали, тогда как внутреннее потребление оценивается не более чем в 11,5 млн. т.
Металлолом
На рынке продолжается затишье. Активности не проявляет никто из основных покупателей. В Восточной Азии стоимость американского материала HMS № 1&2 из-за низкого спроса сократилась до $450-460 за т CFR, только китайские компании изредка приобретают крупнотоннажные партии по ценам до $475 за т CFR. В Турции американский материал предлагается по $445-450 за т CFR, но покупатели, по большей части, воздерживаются от сделок.
Тем не менее, большинство участников рынка ожидают в мае повышение цен. Нынешняя тишина означает, что в ближайшие две-три недели к закупкам должны приступить как турецкие, так и азиатские металлурги, что неизбежно приведет к подорожанию сырья. Характерно, что в конце апреля стабилизировались цены в Европе, а европейские трейдеры убрали с рынка дешевый материал, из-за чего стоимость HMS № 1&2 (70:30), в середине апреля составлявшая $420-430 за т CFR, поднялась до $440-445 за т CFR. В США в мае прогнозируются стабильные котировки на лом и даже некоторое увеличение, тогда как всего несколько дней тому назад металлурги рассчитывали на удешевление данного сырья на $30-40 за т.