Газпромбанк на 34% повысил оценку GDR ММК.

Газпромбанк повысил целевую цену глобальных депозитарных расписок ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат" (ММК) - на 34%, до 4,7 с 3,5 доллара, что предполагает потенциал роста в 32% с текущего уровня котировок, сообщается в обзоре инвестбанка.
Рекомендация по распискам подтверждена на уровне "лучше рынка" ("покупать").
"ММК опубликовал сильные результаты за 3-ий квартал 2014 года по МСФО, поддержку которым оказали девальвация рубля, падение цен на железную руду и эффективный контроль над издержками. Мы повысили наш прогноз по EBITDA и понизили прогноз по долгу. Мы полагаем, что за счет позитивных корпоративных изменений дисконт к российским аналогам по 2015П EV/EBITDA должен сузиться (ранее мы применяли агрессивный дисконт в 20%, теперь - 10%). В результате мы повышаем целевую цену бумаг ММК и оставляем рекомендацию "лучше рынка". Акции MMK - одного из наших фаворитов в 4-ом квартале 2014 года - выросли на 40% с 30 сентября, и мы ожидаем их дальнейшего роста на 32%", - отмечают аналитики Газпромбанка.
ММК входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии России. Основным бенефициаром ММК является председатель совета директоров Виктор Рашников, которому принадлежат около 87% акций ММК.