Fitch оставило рейтинги Mittal Steel и "Северстали" в списке Rating Watch.

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings заявило накануне, что рейтинги компании Mittal Steel Company NV - MS: рейтинг дефолта эмитента BBB, приоритетный необеспеченный рейтинг BBB и краткосрочный рейтинг F2 - оставлены в списке Rating Watch с пометкой "негативный". Как сообщается в пресс-релизе агентства, данное рейтинговое действие последовало за недавним заявлением о рекомендации по предложению о приобретении акций Arcelor S.A. в размере 26,9 млрд евро. Также Fitch заявило, что рейтинги ОАО "Северсталь" - рейтинг дефолта эмитента BB-, приоритетный необеспеченный рейтинг BB-, краткосрочный рейтинг B и национальный долгосрочный рейтинг A+/rus/ - оставлены в списке Rating Watch "Позитивный". В случае проведения сделки на текущих условиях, о которых было объявлено в понедельник, финансовые показатели объединенной компании будут ниже, чем у MS до объединения. При этом Fitch отмечает, в частности, что в новом предложении предусмотрено увеличение доли оплаты денежными средствами до 31 проц, а 69 проц сделки будет профинансировано акциями MS. В то же время Fitch принимает во внимание дополняющие друг друга структуры бизнеса MS и Arcelor, более значительный масштаб деятельности объединенной компании, а также потенциал получения 1,6 млрд долл за счет эффекта синергии в течение следующих 3-х лет. Соответственно, рейтинги MS могут быть подтверждены на текущем уровне BBB или понижены не более чем на один уровень. В случае если предложение MS не увенчается успехом, рейтинги компании, скорее всего, будут подтверждены на текущих уровнях. Fitch отмечает, что хотя предложение Mittal рекомендовано советом директоров Arcelor, возможность слияния с "Северсталью" также остается в силе. Если 50 проц или более акционеров Arcelor не поддержат план слияния с "Северсталью", это будет автоматически означать прекращение действия предложения "Северстали". С другой стороны, если Mittal получит контроль над пакетом акций, превышающим 50 проц полностью разводненного акционерного капитала Arcelor, это также автоматически приведет к прекращению действия предложения Северстали. Fitch не исключает возможности, что "Северсталь" пересмотрит предложение по слиянию с Arcelor. Агентство будет рассматривать события по мере их наступления. В пресс-релизе отмечено, что остается неясным, будет ли канадская сталелитейная компания Dofasco Inc., приобретенная Arcelor в январе 2006 г, продана компании ThyssenKrupp AG /TK/, поскольку Arcelor продолжает сопротивляться проведению этой сделки. Рейтинги TK /BBB+/F2/ остаются в списке Rating Watch "негативный" в ожидании дальнейшего раскрытия информации и разрешения ситуации с упомянутым приобретением. Возможное снижение рейтингов в связи с TK и этой сделкой, скорее всего, произойдет не более чем на один уровень. Решение об исключении рейтингов "Северстали" из списка Rating Watch "позитивный" будет принято по результатам голосования акционеров Arcelor 30 июня 2006 г по предложению "Северстали" или в зависимости от судьбы предложения Mittal. Рейтинги MS будут исключены из списка Rating Watch "негативный" после встреч с руководством компании и закрытия сделки, которое ожидается в конце июля 2006 г. MS – крупнейшая сталелитейная компания в мире по объему производства, зарегистрированная в Нидерландах.