Мировой рынок стали: 15-22 октября 2009 г. "UGMK.INFO (Украина)". 23 октября 2009

На мировом рынке стали продолжается снижение цен, вызванное низким спросом на фоне избыточного производства. Кроме того, серьезным негативным фактором остается дешевая китайская продукция, упавшая в цене с начала октября почти на 10%. Правда, в самом Китае цены на горячекатаные рулоны в последние дни пошли вверх, но специалисты сомневаются в том, что этот подъем является серьезной тенденцией, а не кратковременным улучшением.
Полуфабрикаты
Стоимость заготовок на мировом рынке продолжает идти вниз. На цены давят, с одной стороны, падающие котировки на металлолом, а с другой – слабый спрос со стороны ближневосточных металлургических компаний, сокращающих объем выпуска и минимизирующих закупки полуфабрикатов. По-видимому, заготовки будут дешеветь, по меньшей мере, до конца октября.
Российским и украинским компаниям приходится идти на все большие уступки ради получения заказов из Турции. Экспортные котировки в начале второй половины октября сократились до $390-400 за т FOB, но, по информации трейдеров, при совершении реальных сделок цены могут оказаться еще ниже – $390 за т CFR и даже меньше. В самой Турции компания Kardemir сбавила отпускные цены на полуфабрикаты до $400-405 за т EXW (без НДС).
В Восточной Азии заготовки постепенно дешевеют параллельно с металлоломом. Кроме того, во Вьетнаме появились признаки затоваривания рынка, так что местные компании уже не так активны в совершении импортных операций. Цены при поставке во Вьетнам, между тем, сократились до $460-475 за т CFR.
Рынок слябов уже несколько недель подряд остается без движения. Потребители, как правило, обладающие кое-какими запасами, держат паузу, выжидая и наблюдая, чем кончится спад на рынке горячего проката. Российские и украинские экспортеры официально котируют свою продукцию по $420-460 за т FOB, но сделок очень мало, так как прокатные компании считают эти цены сильно завышенными. По мнению некоторых аналитиков, активность на рынке слябов останется низкой до конца года, и только в январе-феврале спрос снова начнет увеличиваться.
Конструкционная сталь
Рынок длинномерного проката в течение прошедшей недели сохранял относительную стабильность, однако для производителей это было очень слабым утешением. Спрос на конструкционную сталь крайне низкий по всему миру. Строительные компании вынуждены ограничивать масштабы работ из-за недостатка финансирования и всеобщего падения спроса на коммерческую недвижимость.
В Китае, Корее, других странах, где правительства реализуют программы стимулирования экономики посредством крупномасштабных инвестиций в инфраструктурные и строительные проекты, потребности в длинномерном прокате, естественно, выше, однако серьезной проблемой является избыток предложения. Так, в Китае цены на арматуру и катанку по-прежнему снижаются, хотя и остаются пока не ниже, чем в других странах региона. Рынок переполнен, причем, складские запасы у дистрибуторов пока не уменьшаются. Китайские компании в настоящее время практически не экспортируют арматуру, но довольно активны на рынке катанки, предлагая продукцию строительного назначения в страны Юго-Восточной Азии по $500-520 за т CFR.
На Ближнем Востоке спрос растет, но склады региональных трейдерских компаний переполнены, к тому же, все больше потребностей покрывается за счет местного производства. Стоимость турецкой арматуры, как правило, не превышает $475-485 за т CFR, украинские экспортеры продают эту продукцию по $430-450 за т FOB.
Американские аналитики отмечают появление на национальном рынке все больших объемов импортного длинномерного проката по относительно низким ценам. Турецкая арматура продается в портах всего по $500-510 за метрическую т FOT, а китайская катанка mesh подешевела до около $550-575 за т FOT. Американская компания Nucor понизила с 15 октября цены на длинномерный прокат на $30 за короткую т ($33 за метрическую т). Если другие производители последуют ее примеру, средний уровень отпускных цен на арматуру в стране упадет до около $515 за метрическую т EXW.
В Европе стоимость арматуры остается относительно постоянной, составляя около 360-380 евро ($537-567) за т с доставкой, однако итальянским и испанским металлургам пришлось снизить экспортные цены до 325 евро ($485) за т и менее из-за повышения курса евро по отношению к доллару.
Листовая сталь
Китайские и украинские поставщики в середине октября снова понизили экспортные котировки на горячий прокат и толстолистовую сталь. Стоимость г/к рулонов китайского производства упала до $440-470 за т FOB. В последние дни сообщалось, в частности, о продажах этой продукции в Корею по ценам ниже $470 за т CFR, а в Индию – по $485-490 за т CFR. Кроме того, некоторые китайские компании готовы отправлять горячий прокат в Турцию всего по $500-510 за т CFR, хотя в странах Персидского залива его цена все еще, как правило, превышает $520 за т CFR. Толстолистовая сталь коммерческого качества предлагается китайскими компаниями на Тайвань и в Корею по $480-490 за т CFR, а в странах Персидского залива эта продукция котируется на уровне $540 за т CFR и выше. Спрос на китайский горячий прокат на внешних рынках довольно высок: потребители возвращаются на рынок, привлеченные низкими ценами.
В ответ ММК им. Ильича опустил экспортные цены на г/к рулоны до $460 за т FOB, а "Донецксталь" готова продавать толстый лист в Турцию по $475 за т CFR. Другие производители из СНГ предлагают свою продукцию по более высоким ценам. Так, ведущие российские меткомбинаты до сих пор котируют г/к рулоны для стран Ближнего Востока на уровне $550-570 за т CFR, а украинская продукция варьируется от около $490 до $520 за т CFR.
В последние дни китайские трейдеры, правда, прекратили сбавлять внутренние цены на горячий прокат и подняли котировки на $15-20 за т. Сообщается, что и экспортные предложения по поставкам во Вьетнам выросли от $475 до около $490 за т CFR. Правда, говорить об однозначном повороте цен вспять еще рано. Проблема избытка предложения в Китае обостряется, меткомпании, которые пока остаются прибыльными, не желают уменьшать выпуск.
В течение последней недели о снижении отпускных цен сообщали такие крупные производители как Wuhan Steel, Angang и Shougang. Опустили свои ноябрьские котировки и тайванские China Steel и Chung Hung Steel, а корейские производители холодного проката обратились к японским поставщикам с предложением о перезаключении контрактов на четвертый квартал. Как считают японцы, сохранить оговоренные ранее цены на г/к рулоны на октябрьским уровне, достигающем $600 за т CFR, будет очень проблематично, так как крупные китайские компании готовы поставлять аналогичную продукцию по $500 за т CFR и менее.
Некоторые европейские потребители также оказывают давление на иностранных поставщиков с целью снижения цен. В частности, по данным трейдеров, в последние дни поступали заказы на импорт украинского и китайского горячего проката по ценам ниже $510 за т CFR, а также украинской толстолистовой стали по $475-480 за т CFR. Это существенно ниже, чем текущие котировки, составляющие для г/к рулонов и толстого листа не менее $550 за т CFR. Европейские металлурги котируют г/к рулоны на уровне 380-400 евро ($567-597) за т EXW, а толстолистовую сталь готовы продавать не дешевле 400 евро за т EXW.
В США производители плоского проката отказались от намеченного на ноябрь повышения цен, однако не видят причин и для серьезного понижения. Средняя стоимость г/к рулонов на американском рынке уже несколько недель подряд держится на уровне, близком к $575-600 за метрическую т EXW. Спрос на листовую продукцию низкий и, по-видимому, останется таковым, как минимум, до конца года, но зато американцы могут не беспокоиться насчет конкуренции со стороны низкоценового импорта. Высокие затраты на доставку и антидемпинговые пошлины на продукцию крупнейших производителей защищают американских металлургов от нежелательного соперничества.
Специальные сорта стали
Повышение цен на никель, снова превысивший $18000 за т на Лондонской бирже металлов, и подорожание феррохрома в четвертом квартале поставили производителей нержавеющей стали перед необходимостью подъема цен на свою продукцию. Однако сделать это непросто, поскольку спрос на продукцию из этого металла невысок и отстает от объемов предложения, особенно, в Азии.
Тем не менее, тайванские компании Yusco и Tang Eng все же приняли решение об увеличении экспортных котировок на $60-80 за т, а китайская Tisco повысила цены на нержавеющую продукцию для Кореи на $80 за т. В то же время, внутренние цены у этих компаний остались без изменений.
В то же время, немецкая ThyssenKrupp немного понизила доплату за легирующие элементы на ноябрь: от 1071 до 1055 евро за т для стали 304. Очевидно, другие производители нержавеющей стали в Европе последуют ее примеру, так как спрос на эту продукцию в регионе очень слабый.
Металлолом
Цены на лом на мировом рынке продолжают понижаться из-за низкого спроса. В США и Европе меткомпании приостановили закупки сырья, чтобы не создавать избыточных запасов, Китай не возобновил импорт, а турецкие металлурги, не уверенные в перспективах сбыта продукции, приобретают сырье минимальными партиями, агрессивно сбивая цены.
Стоимость американского лома HMS № 1&2 (80:20) при поставках в Турцию указывается на уровне $280-290 за т CFR, но, по словам трейдеров, реальные сделки осуществляются по гораздо более низким ценам – порядка $260-270 за т CFR. Российский материал А3 подешевел до менее $260 за т CFR, но потребители настаивают на еще более существенном понижении – до $245-250 за т CFR. Некоторые европейские трейдеры опасаются, что такими темпами лом может подешеветь до конца года до $200-220 за т.
В Восточной Азии цены на HMS № 1 из США упали до $285-290 за т CFR, но в Китае вследствие более высоких затрат на доставку достигают $320-330 за т CFR, что совершенно не устраивает китайцев. Тем не менее, внутренние цены на лом в Китае остаются относительно стабильными – около $360-375 за т с доставкой в восточных провинциях. В связи с этим специалисты ожидают возвращения китайских потребителей на рынок металлолома, как только цены на этот материал немного упадут.