Получить рейтинг INFOLine Retail Russia TOP-100

Новости промышленности

 Услуги INFOLine

Периодические обзорыПериодические обзоры

Готовые исследованияГотовые исследования

Курс доллара США

График USD
USD 19.08 73.4321 +0.4645
EUR 19.08 87.3401 +0.8735
Все котировки валют
 Топ новости

Эксперты Credit Suisse повысили целевую цену акций "Северстали".

Аналитики Credit Suisse повысили целевую цену ГДР "Северстали" с 16 долл. до 20 долл., сохранив прежнюю рекомендацию Outperform. На фоне результатов за 3-й квартал 2010 года, опубликованных на этой неделе, эксперты повысили прогноз EBITDA на 2010 год с 2,45 млрд долл. до 2,88 млрд долл. Исключая однократный убыток в 77 млн долл., направленный на создание резервов на депозиты Межпромбанка, EBITDA "Северстали" составила 828 млн долл. Этот результат превысил и прогноз специалистов Credit Suisse, и консенсус-прогноз и привел к повышению прогноза EBITDA на 4-й квартал 2010 года до 718 млн долл.
По мнению экономистов, в каждый квартал 2011 года "Северсталь" сможет генерировать в среднем 950 млн долл. EBITDA, что близко к показателям 2-го квартала 2010 года. Таким образом, прогноз Credit Suisse на 10% превышает прогноз рынка, явно недооценивающего потенциал роста EBITDA компании.
По оценкам аналитиков, в 2011 году EBITDA "Северстали" составит 176 долл./т., что соответствует показателям 2006 года, но на 12% ниже уровней рентабельности 2007 года. Общая EBITDA сталелитейного сегмента должна увеличиться на 13%, а добывающего (включая золотодобывающий бизнес) - на 30%, за счет усиления цен на коксующийся уголь и железную руду.
Эксперты Credit Suisse отмечают, что даже после 40%-ного роста цен акций компании с начала года они остаются самыми дешевыми среди бумаг российских сталелитейных компаний. В настоящее время акции торгуются при EV/EBITDA на 2010 и 2011 гг. на уровне 6,4х и 4,8х соответственно, что предполагает 30%-ный дисконт к международным аналогам.
Рейтинг:
Увеличить шрифт Увеличить шрифт | |  Версия для печати | Просмотров: 10
Введите e-mail получателя:

Укажите Ваш e-mail:

Получить информацию:

Вконтакте Facebook Twitter Yandex Mail LiveJournal Google Reader Google Bookmarks Одноклассники FriendFeed
 Специальное предложение