Получить рейтинг INFOLine Retail Russia TOP-100

Новости промышленности

 Услуги INFOLine

Периодические обзорыПериодические обзоры

Готовые исследованияГотовые исследования

Все исследования

Курс доллара США

График USD
USD 21.06 63.3877 -0.5917
EUR 21.06 71.5457 -0.0920
Все котировки валют
 Топ новости

Чистая прибыль компании "Русагро" выросла в 7 раз. Акции подорожали на 6%. "Quote". 20 мая 2019

Выручка масложирового бизнеса "Русагро" подскочила на 278%. В сельскохозяйственном сегменте прибавка достигла 235%. Это произошло благодаря росту продаж и подъему цен. Аналитики предсказали рост котировок
Чистая прибыль агрохолдинга "Русагро" по МСФО за первые три месяца 2019 года составила 1,42 млрд. Год назад она была в семь раз меньше — 210 млн.
Квартальная выручка сельскохозяйственного производителя побила рекорд. Объем продаж за первый квартал года вырос на 111% и составил 32,17 млрд. Общая выручка "Русагро" до взаиморасчетов и корректировок между сегментами увеличилась на 110%, до 32,5 млрд.
Инвесторы позитивно отреагировали на выход квартальных результатов. После публикации отчета котировки "Русагро" выросли почти на 6%.
Майонез как источник прибыли
"Результаты компании выглядят многообещающе. Выручка увеличилась более чем вдвое в сопоставлении год к году. Основной вклад в рост выручки внесли продажи продукции масложирового комплекса, что позволило компенсировать продолжающееся снижение показателя в сахарном сегменте", — рассказала аналитик "Фридом Финанс" Анастасия Соснова.
Повышение объемов реализации в масложировом дивизионе обусловлено соглашением с "Солнечными продуктами". Также "Русагро" впервые получило доход от продаж молочной продукции, а выручка в самом рентабельном сельскохозяйственном сегменте увеличилась почти втрое, обратили внимание во "Фридом Финанс".
Рост выручки наблюдался в четырех сегментах из пяти:
выручка сахарного сегмента сократилась на 11%, до ?4,6 млрд, из-за падения продаж сахара на 37%. Это снижение было частично компенсировано ростом цен на 31%, до 36,5 за 1 кг без НДС;
выручка мясного сегмента увеличилась на 20%, до 5,2 млрд. Этому способствовало повышение продаж на 33% и увеличение цен;
больше всего компании принес сегмент масложирового бизнеса. Его выручка выросла на 278%, до ?16,9 млрд благодаря подъему продаж и росту цен. Причиной стало поглощение "Солнечных продуктов", которые выпускают майонез, горчицу и растительное масло;
выручка сельскохозяйственного сегмента увеличилась на 235%, до 4,9 млрд;
выручка сегмента "Молочные продукты" достигла 850 млн. Компания запустила данный сегмент в сентябре 2018 года. Для этого она приобрела долг переработчика молока в Самарской области производственной мощностью 300 тонн в сутки. В сегмент входят три продуктовых направления, сыры и сырные продукты, сливочное масло и спреды, а также сухие молокосодержащие смеси.
Что нужно знать о долгах и дивидендах
Скорректированный показатель EBITDA за январь — март стал больше на 139% и составил 4,1 млрд. Скорректированная рентабельность "Русагро" по EBITDA увеличилась с 11% год назад до 13% в отчетном квартале. Чистая долговая нагрузка достигла 54,2 млрд.
"Соотношение чистый долг / EBITDA на конец марта 2019 года составило 2,92х, что рассматривается как норма", — сообщила Анастасия Соснова. Руководство компании пообещало сократить чистый долг агрохолдинга до ?40 млрд к концу 2019 года. Капиталовложения в этом году составят 20 млрд по сравнению с 16,2 млрд в 2018 году.
По мнению аналитиков из "Фридом Финанс", "Русагро" выглядит быстрорастущей и перспективной компанией, которая в случае восстановления продаж в сахарном сегменте в 2019 году способна нарастить выручку от реализации на 50–75% по сравнению с предыдущем годом, то есть до 125–145 млрд.
В конце апреля совет директоров "Русагро" рекомендовал направить на дивиденды 35% от прибыли за 2018 год. Это ?4,48 млрд в денежном выражении. За первое полугодие 2018 года производитель уже выплатил промежуточный дивиденд в размере 1,03 млрд, или $0,12 на акцию. Владельцы акций на 26 апреля получат дивиденды в размере $0,39 за бумагу не позднее 30 мая 2019 года.
Куда двинутся котировки
С начала года бумаги компании прибавили чуть более 4%. В перспективе ближайших 12 месяцев эксперты Refinitiv ожидают роста котировок "Русагро" до $13,6 за АДР . Потенциал повышения превышает 12%. Трое аналитиков рекомендуют покупку бумаг, трое — держать в портфеле. Эксперты "Фридом Финанс" рекомендуют держать акции компании.
В "ВТБ Капитале" рекомендуют покупку с целью $14,5 за бумагу, потенциал роста превышает 28% в перспективе года. Эксперты "Ренессанс Капитала" ждут роста цены до $14,3 (+26%). В Sberbank CIB оценивают бумаги на уровне $13, потенциал роста составляет 15%, рекомендация — держать.
Рейтинг:
Увеличить шрифт Увеличить шрифт | |  Версия для печати | Просмотров: 10
Введите e-mail получателя:

Укажите Ваш e-mail:

Получить информацию:

Вконтакте Facebook Twitter Yandex Mail LiveJournal Google Reader Google Bookmarks Одноклассники FriendFeed
 Специальное предложение

АКЦИЯ

19
08
19
25
дней
часов
минут
секунд