Газпром нефть приобретет производственное подразделение шведской компании Malka Oil за 820 млн шведских крон. "AK&M". 1 декабря 2009

Газпром нефть и шведская Malka Oil во вторник подписали обязывающий протокол об условиях и порядке продажи российской нефтяной компании OOO "СТС-Сервис" – базового производственного подразделения Malka Oil, говорится в пресс-релизе Газпром нефти.
Из сообщения следует, что сумма сделки составляет 820 млн шведских крон (около 118,4 млн долл.). На основании протокола до внеочередного собрания акционеров Malka Oil, сторонами будет согласован договор купли-продажи 100% доли в уставном капиталей OOO "СТС-Сервис". Также сделка должна получить одобрение акционеров Malka Oil (17 декабря 2009 г.), корпоративное одобрение Газпром нефти и Федеральной антимонопольной службы РФ. На текущий момент известно, что совет директоров единогласно рекомендовал акционерам Malka Oil одобрение сделки.
Стоит напомнить, что ранее за активы Malka Oil боролась другая нефтяная компания, а именно Alliance Oil Company, часть операционных активов которой располагаются в том же регионе где и активы шведской нефтяной компании. Alliance Oil, по информации собеседников газеты "Коммерсант", планировала приобрести дочерние предприятия Malka Oil – ООО "СТС-Сервис" (геологоразведка и добывающие активы) и ООО "СТС-Менеджмент" (перерабатывающий актив) за 105 млн долл.
Говоря об активах ООО "СТС-Сервис" отметим, что дочерняя структура имеет три обустроенных месторождения на принадлежащем ей 87-ом лицензионном блоке, запасы которых в общей сложности составляют 97 млн барр. доказанных и вероятных запасов нефти, по данным российской ГКЗ. Однако по данным недавних геологоразведочных изыскания самой Malka Oil запасы этих трех структур составляют от 140 до 190 млн барр. По данным компании на 87 блоке также находятся ещё несколько перспективных нефтяных структур, к бурению и исследованию которых компания планировала приступить в ближайшее время. В заключение же независимого оценщика DeGolyer and MacNaughton подтверждается, что запасы трех месторождений на 30 апреля 2008 г. составляли 7,7 млн барр. по категории Р1, 35,9 млн барр. по категории Р2 и 47 млн барр. по категории Р3. Летом Malka Oil представила аудитору новые данные по производству и сейсмическим работам и ожидает пересчета запасов, говорится на сайте компании.
Исходя из предложенных параметров запасов (мы ориентируемся на увеличение запасов), стоимость, которую Газпром нефть может заплатить за данный объект (в случае одобрения сделки всеми сторонами), мы оцениваем как рыночную – 0,62 долл. за барр. запасов, ближе к верхней границе. В тоже время, мы хотим отметить, что 87 блок находится в Томской области, самой развитой в инфраструктурном плане нефтяной провинции. К тому же Malka Oil уже подготовила всю необходимую инфраструктуру: имеется 14 километровый нефтепровод, соединяющий Западно-Лугинецкое и Нижнее-Лугинецкое месторождения. Трубопровод был соединен с транспортной инфраструктурой Томскнефти, на месторождениях сооружены жилые поселки, построены дороги и вертолетные площадки. На ближайшую перспективу компания OOO "СТС-Сервис" планировала выйти на положительный операционный результат за счет наращивания добычи. К концу 2009 г. планируется выйти на уровень добычи в 12 тыс. барр. нефти в день, к 2012 г. – на уровень добычи в 30 тыс. барр. в день (около 1,5 млн т в год). Перспективный объем добычи OOO "СТС-Сервис" составляет к текущей годовой добычи Газпром нефти (с учетом доли в Томскнефти и Славнефти) – 3,2%, без долей в совместных компаниях – 4,9%, что по нашему мнению является неплохим результатом. В этой связи мы положительно смотрим на возможную покупку Газпром нефти и полагаем, что реакция на рынке акций также должна быть позитивной. – Велес Капитал
Справка AK&M:
ОАО "Газпром нефть" и шведская компания Malka Oil подписали обязывающий протокол об условиях и порядке продажи OOO "СТС-Сервис" - базового производственного подразделения Malka Oil. Сумма сделки составляет 820 млн шведских крон (около $118 млн), сообщила пресс-служба "Газпром нефти".
До внеочередного собрания акционеров Malka Oil сторонами будет согласован договор купли-продажи 100% доли в уставном капиталей OOO "СТС-Сервис".
Как уточняется в сообщении, сделка должна получить одобрение акционеров Malka Oil, корпоративное одобрение "Газпром нефти" и ФАС. Совет директоров единогласно рекомендовал акционерам Malka Oil одобрить сделку.
Malka Oil является независимой шведской компанией, владеющей правом на разведку углеводородов на одном из участков в Томской области. Лицензия принадлежит дочернему предприятию Malka Oil - ООО "СТС-Сервис". Срок лицензии - 25 лет.
ОАО "Газпром нефть" - пятая компания в РФ по объемам добычи нефти. Собственная добыча нефти по итогам 2008 года составила 30.776 млн т нефти. В настоящий момент "Газпром нефть" и ее дочерние компании являются обладателями более 60-ти лицензий на разведку и разработку месторождений. Доказанные запасы нефти на принадлежащих компании месторождениях превышают 4.5 млрд баррелей.
Основным акционером компании является Группа "Газпром", которая владеет 95.68% акций "Газпром нефти".
Чистая прибыль "Газпром нефти" по US GAAP в I полугодии 2009 года снизилась на 57% до $1.534 млрд, выручка - на 48% до $9.365 млрд с $18.002 млрд, показатель EBITDA - на 55% до $2.459 млрд с $5.413 млрд.
По данным ИПС "ДатаКапитал", чистая прибыль "Газпром нефти" по РСБУ за I полугодие 2009 года снизилась в 2.3 раза до 26.359 млрд руб. с 61.891 млрд руб. за аналогичный период прошлого года, выручка - на 28.7% до 224.805 млрд руб. с 315.424 млрд руб., валовая прибыль - в 1.6 раза до 63.057 млрд руб. с 98.575 млрд руб., прибыль от продаж - в 2 раза до 41.392 млрд руб. с 81.614 млрд руб., прибыль до налогообложения - в 2.5 раза до 33.222 млрд руб. с 81.529 млрд руб.