Рынок Индонезии: стальные острова. "UGMK.INFO (Украина)". 17 июля 2012

Одни из наиболее перспективных рынков сбыта для украинской стали остается регион АСЕАН и его безоговорочный лидер – Индонезия. Страна, название которой буквально переводится как "островная Индия", демонстрирует самый динамичный в Юго-Восточной Азии прирост потребления и импорта металлопродукции.
По информации ISSB, по итогам 1-го квартала текущего года на 6-е место в списке крупнейших в мире стран-импортеров стали поднялась Индонезия. За январь-март 2012 г. страна увеличила ввоз метпродукции на 42%, до 2,8 млн. т. При таких темпах объем импорта в текущем году может составить рекордные 11 млн. т.
Стальной торговый баланс Индонезии, млн. т:

Показатели	2007	2008	2009	2010	2011
импорт	5,7	8,1	5,7	7,3	8,3
экспорт	1,53	1,52	1,1	1,2	1,2

Источник: данные ISSB
В 2004-2007 годах индонезийский стальной импорт составлял от 4,5 до 5,7 млн. т в год, однако в 2008 г. произошел резкий скачок – до 8 млн. т. Далее было обусловленное мировым кризисом снижение импорта, но с 2009 г. рост возобновился.
В 2011 г., по данным ISSB, импорт металлопродукции (включая трубы) в страну вырос на 14%, до 8,3 млн. т, в т.ч., импорт металлопроката составил 7,5 млн. т.
С таким объемами Индонезия вошла в число самых привлекательных рынков не только в Юго-восточной Азии, но и во всем мире. Перспективы индонезийского стального рынка обусловлены динамичным развитием экономики страны, крупнейшей и наиболее быстро растущей в Юго-Восточной Азии, уже входящей в число 20 крупнейших государств мира по объему ВВП.
Макроэкономика
Страна с населением в 250 млн. человек (4-е место в мире) является одной из наиболее перспективных для инвестиций в горнодобывающий комплекс, производство цветных металлов и металлопроката, бытовой техники и автомобилей. Эксперты в один голос предсказывают Индонезии мощный экономический рост, который поднимет страну в десятку ведущих экономических держав мира.
Прирост ВВП в Индонезии:

2009 г.	2010 г.	2011	2012 г. (прогноз)
4,5%	6,1%	6,5	6

Источник: Worldbank
В 2011 г. ВВП Индонезии вырос на 6,5%, показав наивысшую динамику с 1996 г. В значительной степени он обусловлен приростом инвестиций. Отношение госдолга к ВВП в 2011 г. уменьшилось до 24,5%, что наряду с устойчивым экономическим ростом привело к повышению кредитных рейтингов Индонезии агентствами Fitch и Moodys.
В 1-м квартале рост ВВП Индонезии составил 6,3%, это наивысший показатель в странах АСЕАН (Association of Southeast Asian Nations).
В настоящее время в объёме ВВП доля промышленного производства составляет 47 %, сферы услуг – 38 %, сельского хозяйства – 15%. Базовые сектора экономики – добыча, переработка и экспорт нефти и газа. Сегодня Индонезия является крупным поставщиком на мировые рынки минеральных ресурсов, в частности, нефти и угля, цветных металлов, а также сельхозкультур (лидер по поставкам пальмового масла).
Крупнейшими национальным компаниями страны являются Pertamina (нефтехимия), Antam (никель), PT Timah (олово), Indosmelt (медь), PT Bumi Resources и Adaro Energy (уголь), Krakatau Steel (сталь и прокат).
Индонезия является крупнейшим мировым экспортером энергетического угля, выступая важным его поставщиком в соседние азиатские страны – Китай, Японию, Индию, Южную Корею и Тайвань. Добыча угля в стране в 2011 г. составила 340 млн. т, из которых порядка 80% отправлено на экспорт.
Отметим, что в 2012 г. Индонезия ввела или увеличила (до 20%) налоги на 65 видов нерафинированных металлов и неметаллической продукции, а также ограничила права иностранной собственности на рудники. Новая схема налогообложения нацелена на то, чтобы увеличить добавленную стоимость в отрасли посредством развития мощностей по переработке сырья ввиду ожидаемого общего запрета на экспорт руд металлов в 2014 г.
Правительство надеется этими мерами снизить экспорт сырья и стимулировать горнодобывающие компании инвестировать в его переработку внутри страны.
Стальная отрасль Индонезии
100% стали производится в электропечах. Производство проката составляет 5,1-5,3 млн. т, в т.ч. 2,7-2,8 млн. т – длинномерная продукция, 2,5 млн. т – плоская. Кроме того, в стране выпускается 600-700 тыс. т труб.
Индонезия – один из крупнейших в мире производителей горячебрикетированного железа (ГБЖ), порядка 1,1-1,3 млн. т в год. Часть этой продукции используется для выплавки стали внутри страны, остальное идет на экспорт. Кроме того, для потребностей местной стальной индустрии импортируется от 1,5 до 2,5 млн. т руды, порядка 1-2 млн. т лома.
В стальной промышленности работает около 300 предприятий, способных выпускать более 5 млн. т металлопродукции в год. Большая часть выпуска стали и плоского проката приходится на государственную компанию PT Krakatau Steel, ведущего интегрированного производителя. С мощностями по выплавке 2,5 млн. т стали компания контролирует почти 50% внутреннего рынка горячекатаной и свыше 30% холоднокатаной листовой продукции.
В 2011 г. компания выплавила 1,4 млн. т стали (+2,2% к прошлому году) и продала 2,1 млн. т металлопродукции (+8,3%).
В 2011 г. Krakatau Steel увеличила мощности стана по выпуску г/к проката до 2,4 млн. т. Следующим должен быть реализован проект стоимостью в $622 млн. по расширению сырьевого потенциала компании. Он предполагает строительство аглофабрики мощностью 1,78 млн. т, коксового завода мощностью 500 тыс. т, и доменной печи мощностью 1,2 млн. т.
Запуск этого производства в 2014 г. позволит увеличить выпуск прямовостановленного железа до 1,74 млн. т, слябов – до 2,1 млн. т, стали – до 2,8-3 млн. т, одновременно снизив зависимость от импорта лома и чугуна. Финансировать проект на 30% будет сама Krakatau Steel, остальное – долгосрочные кредиты.
В будущем планируется также увеличить мощности по выпуску арматуры на 240 тыс. т в год, потенциал по горячекатаному прокату – на 1 млн. т.
Продолжается реализация проекта по совместному с Posco строительству завода по выпуску толстого стального листа PT Krakatau Posco, запуск которого запланирован на конец 2013 г. Стоимость предприятия мощностью 3 млн. т в год оценивается в $6 млрд.
Есть у Krakatau совместные проекты и с японской Nippon Steel – по выпуску 120 тыс. т листовой стали в год для автомобильной промышленности.
Высокую активность на рынке Индонезии проявляют китайские инвесторы, среди которых Wuhan Iron and Steel (строительство 2 сталелитейных заводов общей мощностью 1 млн. т) и Zhengzhou Yong Tong Special Steel Corporation (выпуск ГБЖ в объеме до 1 млн. т в год).
В числе других национальных производителей стального проката в стране можно выделить компании Gunung Raja Paksi, Gunawan, Jayapari, Mandan Steel и пр.
Стальной баланс Индонезии, млн. т:

Показатель	2007	2008	2009	2010	2011
производство	4,16	3,91	3,5	3,7	3,8
потребление	7,2	8,8	7,4	9	9,7

Источник: данные WSA, IISIA
Потребление
В 2011 г. рост потребления стали в Индонезии составил 7%, достигнув рекордного уровня в 9,7 млн. т. 53% этого объема, или 5,3 млн. т, поступило извне страны, остальная часть – поставлена местными производителями.
Рост потребления стали в Индонезии, в основном, вызван высокой инвестиционной активностью в горнодобывающей промышленности, строительном и автомобильном секторах.
Спрос на сталь в Индонезии будет устойчиво расти и в ближайшем будущем, вместе с ростом экономики и реализацией масштабных инфраструктурных проектов. Однако, по оценке Indonesian Iron and Steel Industry Association (IISIA), в 2012 г. рост потребления стали в стране замедлится до 5% (до уровня 9 млн. т) по сравнению с 32,5% в 2011 г. (8,6 млн. т). Ключевыми причинами спада названы снижение активности в стройсекторе, а также отсутствие сырья для производства стали.
Основными потребителями стали в стране являются строительный и нефтегазовый сектора, однако нефтяные и газовые компании предпочитают импортировать сталепродукцию из-за рубежа.
Как большинство стран АСЕАН, Индонезия является значительным импортером сталепродукции – местное производство покрывает только около половины внутреннего спроса.
В среднем действующие пошлины на импорт основных видов проката составляют от 5 до 10%. С марта 2008 г. в Индонезию действуют пошлины в размере 4,24-56,51% на поставку в страну горячекатаного плоского проката в рулонах из Китая, Индии, России, Таиланда и Тайваня.
Индонезия импортирует преимущественно полуфабрикаты (основные поставщики – Россия и Украина) в объеме 2-2,5 млн. т в год, длинномерную продукцию (порядка 1 млн. т), плоский горячекатаный прокат для автопрома – 2-2,5 млн. т (Китай, Япония и Корея)
В 2009 г. украинские поставки в Индонезию составили 800 тыс. т, в 2010 г. – 700 тыс. т, в 2011 г. – порядка 600 тыс. т. В среднесрочной перспективе страна останется нетто-импортером полуфабрикатов, что обещает устойчивый рынок сбыта для украинской продукции. Что касается возможного ограничения импорта, то вводимые в стране антидемпинговые пошлины пока касаются только готовой продукции, в частности, арматуры, проволоки и горячекатаного листа.